התחדשות עירונית מסוג תמ”א 38 מיועדת עפ”י רוב למתחמים קטנים יותר ממתחמי פינוי בינוי (וגם משך הפרויקט מתקצר בהתאם) ונחלקת לשני סוגים:
א. חיזוק ועיבוי נגד רעידות אדמה
ב. הריסה ובנייה מחדש
כאשר בשני המקרים הדיירים מקבלים דירה משופרת בהתאם לסיכום עם היזם אשר תכלול ממ”ד, מרפסת, מעלית ועוד.